Em sua forma mais simples, um HELOC funciona como um cartão de crédito. O dinheiro pode ser emprestado (tendo em base o valor de sua casa) até um certo limite de crédito definido pelo credor, e o proprietário então paga os valores emprestados, com juros.
O que determina o limite de crédito de um HELOC?
O limite de crédito de um HELOC depende de vários fatores, incluindo o crédito do proprietário e as dívidas não pagas, mas é determinado em grande parte pelo valor de mercado da sua casa e o valor restante da primeira hipoteca. Por exemplo, se você possui uma casa avaliada em US $ 500 mil e ainda deve US $ 300mil em sua primeira hipoteca, então seu patrimônio líquido é de US $200mil. Os bancos normalmente limitam o valor que você pode emprestar a não mais do que 85% do valor avaliado menos o que você deve em sua primeira hipoteca. A linha de crédito pela qual você está aprovado estará disponível durante um certo período , que é determinado pelo credor. Esse tempo é então seguido por um período de reembolso definido, durante o qual o você não pode tirar mais dinheiro e, em vez disso, deve continuar a fazer pagamentos, pagando o saldo pendente da linha de crédito. Mas lembre-se de que este período inclui seu próprio cronograma de pagamento. A troca entre os períodos de saque e reembolso diz apenas respeito a quando você pode pedir dinheiro emprestado, não quando você tem que pagá-lo de volta.Qual é a duração de um termo HELOC?
A duração de um HELOC pode variar, mas pode durar até 30 anos Embora os as pessoas possam optar por retirar imediatamente o dinheiro disponível, os credores podem estruturar os HELOCs como relacionamentos de longo prazo. Não se esqueça de que você também pagará juros. Enquanto a maioria dos HELOCs oferece taxas de juros variáveis, eles também podem vir com taxas de juros introdutórias, que podem ser inferiores às taxas normais, mas são temporárias. Certifique-se bem deste detalhe antes de fechar qualquer coisa.Os riscos de um HELOC
Há uma série de riscos com os HELOCs, mas um grande risco é claro: Você a usa sua casa como garantia, e a falta de pagamento pode resultar na perda de sua casa. O uso do HELOC foi muito maior nos anos anteriores à recessão de 2008. E à medida que a bolha imobiliária estourou, os próximos anos viram um aumento acentuado nas execuções hipotecárias. A recessão também revelou outro risco de HELOCs: seu credor pode ter a capacidade de reduzir ou congelar sua linha de crédito. Como resultado, alguns mutuários tiveram seus HELOCs cancelados, mesmo que nunca tivessem retirado dinheiro. Os credores normalmente só fazem esse movimento devido a pagamentos perdidos, mudanças no patrimônio de sua casa ou em meio a reviravoltas financeiras, mas ainda é uma possibilidade que vale a pena considerar. A taxa de juros de um HELOC é geralmente variável e pode mudar. A taxa de juros é frequentemente ligada à taxa básica de juros e pode ser afetada pelas forças do mercado que podem mudar um pouco ao longo da vida do HELOC. Pode haver limites para essas mudanças, como um limite periódico (um limite nas alterações de taxa de uma só vez) ou um teto vitalício (um limite nas alterações de taxa durante o prazo do empréstimo). Portando faça bem a sua pesquisa antes de assinar qualquer contrato. Uma ótima semana para todos!